Die Unternehmensnachfolge ist eine der größten Herausforderungen für familiengeführte mittelständische Unternehmen. Das Lebenswerk soll in neue Hände gelegt werden, oft von einer Generation zur nächsten. Doch dieser Prozess ist selten reibungslos und bringt viele Fragen und Unsicherheiten mit sich. Welche Kinder oder Mitarbeiter sind geeignet, das Unternehmen fortzuführen? Soll eine Abfindung für den Altgesellschafter gezahlt und dadurch eine geringere Eigenkapitalquote in Kauf genommen werden? Und wer soll als neuer Mitgesellschafter auftreten, an wen soll verkauft werden?
Strategen und klassische Private Equity Fonds bevorzugen oft Mehrheits- oder Komplettübernahmen, was die Übergabe innerhalb der Familie erschwert. Hier kommt ein Equitypartner wie die Invest Unternehmensbeteiligungs AG (kurz: Invest AG) ins Spiel. Die Invest AG ist eine Beteiligungsgesellschaft aus Österreich mit 30-jähriger Erfahrung, welche aufgrund einer Evergreen-Struktur ohne Exitdruck mittelständische Unternehmen in der DACH-Region mit Eigenkapital unterstützt. Ihre Strategie der Minderheitenbeteiligungen ermöglicht eine flexible und mittelstandsfreundliche Unternehmensübergabe, ohne den Druck auf die übergebenden Unternehmer zu erhöhen.
Wie die Invest AG die Unternehmensnachfolge erleichtert
Die Invest AG ist bekannt für ihre pragmatische und praxisorientierte Herangehensweise. Sie bietet maßgeschneiderte Lösungen, die sowohl den Bedürfnissen der Unternehmerfamilie als auch den Anforderungen des Unternehmens gerecht werden. Hier ein Beispiel, wie eine Unternehmensübergabe mit der Unterstützung der Invest AG aussehen könnte:
1. Gründung einer Kaufgesellschaft (NewCo): Der Altgesellschafter und die Invest AG gründen gemeinsam eine neue Gesellschaft.
2. Frisches Eigenkapital: Die NewCo wird mit Eigenkapital ausgestattet, das von der Invest AG, dem Altgesellschafter sowie eventuell Familienmitgliedern und/oder Führungskräften stammt.
3. Kaufpreisfinanzierung: Die NewCo nimmt zusätzlich Fremdkapital auf, um den Kaufpreis zu finanzieren.
4. Erwerb der Geschäftsanteile: Mit dem Kapital erwirbt die NewCo die Mehrheit der Unternehmensanteile.
5. Einbringung des Minderheitenanteils: Der Altgesellschafter bringt seinen Minderheitenanteil in die NewCo ein und erhält dafür Anteile an dieser Gesellschaft.
6. Gesellschafterstruktur: Die Anteile sind nun in der NewCo gebündelt. Die Invest AG, Familienmitglieder und eventuell Mitarbeiter sind Mitgesellschafter.
7. Call-Option: Der Altgesellschafter oder seine Nachfolger sowie beteiligte Führungskräfte erhalten eine Call-Option, um die Anteile der Invest AG innerhalb einer bestimmten Frist zurückzukaufen und so das Unternehmen wieder vollständig in Familien- oder Mitarbeiterhand zu bringen.
Die Vorteile der Invest AG als Partner
Die Invest AG hält sich aus dem operativen Tagesgeschäft heraus und agiert als temporärer Eigenkapitalpartner, was eine durchschnittliche Beteiligungsdauer von etwa acht Jahren ermöglicht. Dies bietet dem übergebenden Unternehmer die notwendige Flexibilität, die Übergabe nach seinen Vorstellungen zu gestalten. Die Zusammenarbeit mit den bisherigen Fremdkapitalgebern und lokalen Banken wird ebenfalls unterstützt – immer mit dem Ziel, das Unternehmen, sofern gewünscht, für die Unternehmerfamilie zu erhalten.
Für weitere Informationen und eine persönliche Beratung stehen Ihnen die Ansprechpartner der Invest AG in München gerne zur Verfügung:
Sebastian Braun
braun@investag.at
Patrick Wawricka
wawricka@investag.at
